申华控股8月8日晚发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》称，公司拟以发行股份及支付现金方式购买东昌投资和东昌广告合计持有的东昌汽投约77.90%的股权。标的资产的交易价格暂定为155,800万元，其中以发行股份支付的对价为134,300万元，拟以现金支付的对价为21,500万元。本次发行股份购买资产的价格为3.62元/股，发行股份的数量暂定为370,994,475股。

　 东昌汽投目前的股权结构是：东昌投资持股54.16%、东昌广告持股23.74%、申华控股持股22.10%。本次交易完成后，东昌汽投将成为公司全资子公司。

　 同时，公司拟以非公开发行股份方式募集配套资金，本次配套融资的认购方为华晨集团，拟募集资金总额为24,500万元。本次配套资金扣除发行费用后，优先用于支付本次交易的现金对价21,500万元，剩余部分将用于支付本次交易的相关税费。本次配套融资发行股份的价格同样为3.62元/股，拟发行数量67,679,558股，华晨集团以现金认购全部股份。

　 华晨集团为公司控股股东、实际控制人。本次交易构成关联交易，构成重大资产重组但不构成重组上市。

　 公告称，本次交易完成后，将使上市公司汽车销售业务规模大幅度扩张，旗下4S店数量、经销品牌数量、汽车销售及消费客户数量大幅度增加，在汽车销售行业的地位和市场份额大幅度提升，并且推动上市公司汽车消费业务板块做大做强。东昌汽投未来发展前景良好，根据本次交易对方的承诺，东昌汽投未来几年经营业绩将会持续增长。不仅可以迅速改善上市公司业绩，而且可与公司原有业务形成协同效应，实质性地增强公司持续盈利能力。

　 业内人士分析，近年来，受国内经济结构调整和经济增速放缓等因素的影响，申华控股各项业务经营都遇到了不同程度的困难，效益下滑。因此，上市公司确定打造汽车消费产业全产业链，实现传统经营模式突破和传统业务升级的发展思路，并立足现有的汽车消费产业优势，优化整合旗下汽车业务平台，欲成为国内领先的汽车消费综合服务提供商。由此拟收购东昌汽投汽77.90%的股权。由于汽车销售是上市公司传统主业，在汽车消费产业链中处于基础与核心地位，而东昌汽投也是国内知名的乘用车经销与服务商。通过收购可以形成协同效应，增强上市公司的竞争力。

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