在企业混合所有制不断推进的当下,华泰保险国有股东撤退。
上一次国有股东撤退是2014年11月,彼时包括宝钢、八一钢铁、华润等6家国企将持有的华泰保险15.3%的股权以25.09亿元的价格挂牌转让,后通过多轮竞价,内蒙君正以45亿元拿下了上述股权,溢价超过80%。那么,此次中石化系挂牌转让的此部分股权会再次被内蒙君正拿下吗?
中石化系高价出售
有了上次诸多企业在交易所竞逐华泰保险的股权之后,中石化似乎对此次在北京产权交易所挂牌出售华泰保险的这部分股权信心满满。
根据北交所的信息披露,在受让方资格条件方面,中石化并无特殊要求,只是要求受让方为依据注册地法律合法设立并有效存续的企业法人或其他经济组织;具有良好的财务状况及支付能力;具有良好的商业信用。此外,还接受联合体受让,但联合体中各受让体都要符合受让方资格条件,且不采取委托或信托方式参与交易。
“参看2014年其他华泰保险国企股东在上海联交所转让股权时,激烈竞争的场面。估计中石化系对这两笔股权转让是有底气的,只是想不到,时隔一年之后,中石化系竟然敢把转让价提高到2014年内蒙君正竞购得到的那部分股权齐平的价格。如果再来几轮竞争,那么这两笔股权的实际成交价可能要超过50亿。”11月19日,一家参与当时在上海联交所竞拍华泰股权的匿名人士透露。
据其回忆,2014年11月28日,内蒙君正以26.35亿元获得华润股份及华润(集团)持有的9.1136%的股权,内蒙君正旗下君正化工以18.7亿元价格获得宝钢集团、宝钢新疆八一钢铁公司、宝钢上海五钢公司以及中海石油投资公司共6.1815%股份。由此,内蒙君正和君正化工以溢价超过80%的价格获得华泰保险15.3%的股份,这两家竞价联合体成为华泰保险的最大股东。
根据记者保留的当日上海联合产权交易所披露的网络竞价信息,上述股权分两批于当日上午和下午分别进行网络报价。当日10时起,第一批9.1136%的股权挂出,至当日11时35分报价结束,该批股权从14.95亿元的底价开拍,经过298次报价后,以26.35亿元成交,最终成交价溢价达到76.23%;第二批6.1815%股权于当日13时开始网络报价,起价10.14亿元,截至17时21分结束,报价次数更是多达302次,最终以18.69亿元成交,溢价高达84.31%。
本报记者也曾在2015年1月10日报道了《豪掷45亿溢价80%购华泰保险股权 君正遭上交所质疑》一文,对于内蒙君正出巨资收购华泰保险股权,上交所向内蒙君正提出了《关于对重大资产重组预案的审核意见函》,要求内蒙君正就该项交易中的疑点进行澄清。在这份意见函中,上交所列出了“内蒙君正收购华泰保险股权,未以标的资产评估结果作为定价依据;交易价格远高于标的资产评估价格,需补充披露此次交易定价的公允性,是否存在减值风险;未按照相关规定披露资产的财务报告和备考财务报告以及相关审计报告或审阅报告;需要披露关于该项交易获得有关部门的审批情况;资金来源及筹资方式”等8项质疑。内蒙君正以书面公告对于上交所的质疑一一进行了回复。
北交所的网站信息也显示,华泰保险股权转让的挂牌期间为11月17日至12月14日。
君正集团联合体摘牌华泰保险股权
截止12月22日,华泰保险股权受让有了新的进展。君正集团开始加速布局金融版图,受让华泰保险股权,称联合体君正集团、全资子公司君正化工及人福医药以20.592亿元摘牌取得了华泰保险7.1114%股权;同时联合体君正集团、君正化工及天风天睿以19.80亿元摘牌取得了华泰保险6.8379%股权。
公告显示,其中华泰保险7.1114%股权转让方为中国石油化工集团公司,君正集团、君正化工、人福医药受让比例分别为2.0441%、2.5427%和2.5247%,成交价格分别约5.92亿元、7.36亿元和7.31亿元。
华泰保险6.8379%股权转让方为中国石化财务有限责任公司,君正集团、君正化工、天风天睿受让比例分别为1.1321%、1.2558%和4.4500%,成交价格分别约为3.28亿元、3.64亿元和12.89亿元。
近来,保险公司股权项目被上市公司看好认购的事例不断涌现。前有恒大集团收购中新大东方50%股权组建恒大人寿,万达集团荣登百年人寿第一大股东宝座,今有辽宁成大欲收中华控股股权,以及君正集团加码华泰保险。
分析认为,近年来保险资金运用渠道愈宽,险企打造的金融融资平台协调能力远超其他行业,再加上保险有利政策的密集落地,这些都激励着各机构加快抢夺保险这块“金字”招牌。此外,目前我国保险业发展仅处于初级阶段,3%的保险深度、1200余元的保险密度以及较低的保险渗透率,在保险资金投资范围愈渐宽松以及保险税收等优惠政策密集落地的当下,行业成长潜力不可估量。
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