项目概要

 

某科技股份有限公司因内部战略性调整，拟通过产权所公开交易，出售子公司某节能信息技术公司80%股权，挂牌价格4000万元。本次转让不接受联合受让，意向受让方须为中国境内依法注册的企业法人，须具有良好的商业信用，具有良好的财务状况和支付能力。

 

该节能信息技术公司设立于2012年7月，注册资本为5000万元整，全部由某科技股份有限公司以货币方式出资。截止2015年6月30日，该节能信息技术公司经审计的评估结果为4937.79万元，较账面净资产增值477.2万元，增值率为10.7%。

 

 

 

项目详细说明

 

 

1、标的企业概况

 

该节能信息技术公司，位于江苏省南京市。主要提供节能技术开发,技术咨询,节能改造,节能环保设备,环保产品,能源设备研发,销售,信息技术开发,技术转让,技术咨询,技术服务,基础软件,应用软件服务,合同能源管理,项目开发,数据处理,计算机维修,计算机系统集成,计算机系统服务,计算机,软件及辅助设备,通讯设备,机械设备,电子产品,电子元器件,仪器仪表销售,自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）等产品和服务。

 

2、股权结构分析

 

公司全部由某科技股份公司以货币方式出资，100%持股。

 

3、企业资产情况

 

主要资产类型是货币资金，存货，往来款项，固定资产和在建工程。

 

 

 

投资价值分析

 

1、项目优势分析

 

该公司为节能环保行业，节能照明产业是节能环保产业非常重要的一块，包括节能灯、LED照明和太阳能灯具等细分领域，均属于该公司经营范围。目前公司已经正在或者即将执行的合同有5个：（1）某县城路灯新建及改造建设项目；（2）某市电信2013年基站节能电器合同能源项目；（3）某市中心医院照明节能服务项目；（4）某市化工燃煤锅炉节能改造合同能源管理项目；（5）某县路灯改造建设项目。

 

2、行业优势分析

 

随着中国经济的持续快速发展，城市进程和工业化进程的不断增加，国家对环保的重视程度也越来越高。在发展循环经济的要求下，从2007年开始，环保支出科目被正式纳入国家财政预算，政府对环保工作提出了新思路、新对策，受益于此，中国环保行业继续高速增长，且增速进一步提高。2013年，李克强表示我们需要进一步创新发展理念，推动科学发展。为实现“十二五”规划《纲要》确定的单位GDP能耗降低、主要污染物排放总量减少等约束性指标，必须不断提升我国节能环保技术装备和服务水平，为大规模节能减排、大力发展循环经济提供坚实的产业支撑，是我国转变发展方式、调整经济结构的必然选择。

 

国务院研究部署加快发展节能环保产业，其中提到要推动节能环保和再生产品消费。到2015年，使高效节能产品市场占有率提高到50%以上；还要提升产业技术装备水平。推动高效锅炉、高效电动机等领域节能技术装备升级。加大中央预算内投资和节能减排专项资金支持力度，继续安排国有资本经营预算支出支持重点企业实施节能环保项目。

 

3、项目财务分析

 

1）近4年资产负债表（截止到2015年6月30日）（单位：万元）

年份	总资产	总负债	所有者权益
2012年12月31日	4991.83	16.47	4975.36
2013年12月31日	4950.41	155.15	4795.26
2014年12月31日	4941.86	424.71	4517.15
2015年6月30日	6115.64	1655.05	4460.59
2016年2月	4824.74	343.62	4481.12

从表中数据得知，该标的公司的资产负债率2012年为0.33%，2013年为3.13%，2014年为8.59%，2015年前六个月为27.06%，2016年前两个月为7.12%，2015年上半年公司总负债和总资产均有较大增幅，所有者权益相对保持稳定。可以看出公司资产负债率逐年增加，公司经营规模扩大，但均小于50%，说明该公司具有较强的偿还能力，在未来有较大的举债幅度。

 

2）近4年营收表（截止到2016年2月）（单位：万元）

年份	营业收入	营业利润	净利润
2012	-	-24.64	-24.64
2013	-	-180.10	-180.10
2014	169.99	-278.11	-278.11
2015（1~6月）	219.79	-56.56	-56.56
2016（1~2月）	122.05	216.76	216.76

表中数据显示，2015年营业净利润比2014年增加，2016年利润率由负转正，说明公司的获利能力增强。

图片来源：找项目网