一、项目概要

 

某企业因进行内部战略结构调整，拟转让某城市农村商业银行10%股权共4000万股，为第一大股东。该银行属于由农村信用社改制成股份制的农村商业银行，注册资本40168万人民币，现该城市境内下辖35个支行。该项目股份拟按3元/股转让，转让价格约为1.2亿元。

 

二、项目详细说明

 

1.某商业银行概况：

 

该银行是经中国银行业监督管理委员会批准，在始建于1951年的原某县农村信用合作联社的基础上组建成立的一家股份制现代农村商业银行，于2012年1月开业。截止2014年9月末，全行资产总额478046万元，各项存款余额412064万元，占全县所有金融机构的38%，各项贷款余额296609万元，占全县所有金融机构的60%，存贷款余额均位居全县各金融机构的首位。

 

2.某商业银行经营战略:

 

该银行秉持服务“三农”的宗旨，加强对中微小企业的信贷支持，加大科技服务投入，丰富中间业务品种，是涉农资金、新农保、单位工资发放等业务最大的代理银行，是名副其实的金融纽带和农村金融主力军;落实科学发展观，坚持“依法合规、稳健经营、客户至上、立足长远、勇于创新、培育特色”的经营理念，致力于打造成为资本充足、服务优良、内控严密、效益良好、特色鲜明的社区零售银行。

 

3. 某商业银行财务状况：

 

三年主要会计数据和财务指标 (单位：万元、%)

补充财务指标(单位：%)

三、投资价值分析

 

1.财务报表分析：

 

1.1资产分析

2014年末，该公司资产总额为489763万元，较2014年初增加104980万元，比上年末增长27.29%。资产总额的增长主要是各项贷款、存放同业款项的增长。该公司严格贯彻国家宏观经济调控要求和人民银行、银监会贷款调控要求，充分保持资产流动性。

 

1.2负债分析

 

2014年末，该公司总负债438791万元，较期初增加76288万元，增长21.05%，主要得益于客户存款增长。其中客户存款418170万元，较期初增加68502万元，增幅 19.59%。

 

1.3利润分析

 

2014年内，该公司实现利润总额6255万元，同比增加10万元，增幅为 0.16%;实现净利润4041万元，同比减少1064万元，减幅为20.84%。

 

1.4营业净收入分析

 

2014年，该公司实现营业净收入21429万元，比上年增长4329万元。随着公司大力拓展中间业务，营业净收入结构有所调整，其中净利息收入占比99.58%，手续费净收入占比为0.42%。

 

1.5资本充足率分析

 

2014年，该公司所有者权益50972万元，较期初增加28692万元，增长128.78%。资本充足率为18.22%，较2014年初增加7.41个百分点。核心资本充足率为17.12%，较2014年初上升7.4个百分点;

 

2、每股收益分析：

3.项目机遇分析

 

1)农商行发展势头良好

 

自2011年起，农村商业银行每年新增数量均在120家以上，截至2011年底我国农村商业银行已增加到212家，较上年新增127家，进入快速发展阶段。在银监会全力推动之下，各地组建农村商业银行的步伐明显提速。而重庆农商行的赴港成功上市以及多家农商行齐现上市申请名单，也表明了我国农商行良好的发展势头。

 

2)新常态提供发展空间

 

新常态下广大农村地区逐渐成为我国经济和金融发展的主战场，农村金融市场发展空间巨大，为农商银行发展提供了空间。2013年东部、中部、西部、东北地区分别实现地区生产总值32.2万亿、12.7万亿、12.6万亿和5.4万亿元，加权平均增长率分别达到9.1%、9.7%、10.7%和8.4%。

 

目前经济相对落后的中西部地区和广大农村地区已经成为中国经济新的增长极。农村地区经济的快速发展为农村金融市场的发展奠定了经济基础。2014年前三个季度我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均现金收入实际分别增长6.9%和9.7%，农村居民人均现金收入同比增速继续高于城镇居民，城乡居民收入差距进一步缩小。农村居民可支配收入的快速增长势必会产生旺盛的信贷、结算、理财等方面的金融需求。

图片来源：找项目网