某大型集团因内部战略性调整，转让保定金迪地下管线探测工程有限公司40%股权，挂牌价为10970.610913万元。标的企业以高新技术为依托，以优良质量为后盾，创立了著名企业品牌、技术品牌、服务品牌和产品品牌，建立了完善、稳定、高效的技术开发、市场拓展、售后服务体系；业务涉及工程、仪器、技术培训、数据处理、计算机动态管理等全程服务，为上千家企事业单位的管道管理工作作出了突出贡献，创造了可观的经济和社会效益。

项目详细说明

1、标的企业概况

 标的企业是一家具有国家测绘甲级资质、地质勘查甲级资质、计算机集成叁级资质单位，目前总资产上亿元，注册资本总额3000万元，骨干性公司8个。公司不仅获得多个资质证书荣誉，而且还是中国城市规划协会地下管线专业委员会副主任单位和中国地理信息系统协会会员单位，并荣获“地下管线专业委员会先进集体”、“河北省测绘十佳单位”、“国家诚信企业”等殊荣。

 标的企业依托中国冶金地质总局地球物理勘查院多年从事物探工作的专业优势，采用国际先进的地下管线探测设备，引进大量管理和技术人才，一直以雄厚的综合资源优势和科学的管理模式立足于市场。是冶金地质行业最早脱离科研事业体制，实行现代企业制度的单位之一。

2、标的企业股权结构

 标的企业由多位股东持股，其中中国冶金地质总局地球物理勘查院持股40%，为第一大股东；冼骏峰持股14.88%，为第二大股东；余下股东持股比例均在10%以下。本次转让方为第一大股东，转让后，标的企业原股东愿意放弃优先购买权。

投资价值分析

1、项目优势分析

 1）人力资源优势

 标的企业目前人员规模500人，现有物探、测量、计算机及其他专业人员465人，其中高级工程师57人，工程师182人，助工、技术员及技术工人226人。从业人员素质高、技术好，建立了一支稳定、高效的管理、技术、市场队伍，创造了良好的用人环境和条件，逐步建立建设了先进的用人机制和优秀的企业文化。

2）技术设备优势

 标的企业现拥有242台套各种地下管线探测设备（包括地探雷达三台套），测绘仪器48台套，各种计算机设备365台套。目前已具备年探测各类地下管线3万公里、处理图件3万幅的生产能力。强大的规模、技术优势加之以项目为核心的施工组织管理模式，为按时、高效服务客户提供了强有力的保障。

 标的企业在管线探测方面，完成了管线探测项目500多个，探测各类地下管线长度30多万公里、地形测绘超过4000平方公里，完成了多个城市管线探测项目获得了国家、省部级优质工程。在GIS软件系统开发方面，迄今已为客户配置各种地下管线信息管理系统500多套，完成的应用系统先后获得了河北省、广东省科技进步奖和中国地理信息系统优秀工程奖。这一系列项目的完成，使其积累了丰富的组织和管理大型项目的经验，形成了集地下管线探查、地形图测绘、GIS数据制作、GIS软件系统开发和建设于一体的综合性技术服务公司。

 3）未来发展趋势

 目前，在我国的2000多个城市中，尤其是中小城市进行系统城市地下管线探测的数量比例不高；与此同时，大城市规模不停的扩张建设，新建城区急需通过城市地下管线探测工作建立地下管线的系统数据。此外，企业、小区、专用管线探测的需求量也不断增大。综合来看，我国城市底线管线探测工程量巨大，市场需求大。 

2、项目参数分析

 1）标的企业资产评估表（单位：万元）

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 根据上述报表可知，标的企业资产负债率约为69.7%，说明该企业经营效益在一段时期会平稳增长，另在一、二线城市，地下管线探测工程主要是地铁交通管线，大量的地下交通运输网络管线及新线的开发，也为该行业的发展带来了一定的经济效益，未来市场进一步扩大，预期收益会不断增加。