某大型国企因进行内部战略结构调整，拟转让重庆银行股份有限公司9450.6878万股股份（占总股本的3.49%股权），挂牌价为55664.55万元。重庆银行是中国西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行，由37家城市信用社及城市信用联社改组，连同重庆市财政、部分区县财政、有入股资格的企业共同发起成立的股份有限公司。2013年11月6日重庆银行在香港证券交易所主板正式挂牌上市，成为第一家在港交所上市的内地城商行，也是近三年来第一家在香港上市的内地银行股。

项目详细说明

 1.标的概况：

  重庆银行，座落在重庆市的商业中心——解放碑，20层楼高的圆柱形标志性建筑。银行现下设116 家分支机构，网点覆盖了重庆市所有区县。经营各类存贷款业务、结算业务、担保业务、代理业务、资产业务和财务顾问业务等基金代理业务。近年来，按照市政府制定的“龙虾三吃”发展战略，全力推进增资扩股、资产重组和引资上市工作。在完成两次增资扩股和三次不良资产剥离后，2007年4月顺利引进香港大新银行作为战略投资者，2009年4月成功发行10亿元次级债，进一步增强了资本实力，提升了抗风险能力。

 2.标的市场定位

 1）地方的银行

 积极发挥地方银行的功能与作用积极参与重庆建设，充分发挥地方银行的造血功能，为重庆的发展与腾飞贡献力量。

 大力支持市政重点工程建设和地方经济建设积极参与西永微电子产业园园区、重庆市旧城改造项目、观音桥商圈、保税港区、唐凤高速公路、万盛煤化工、农村土地整理整治、重庆钢铁等一批重点地方经济建设项目。

 2）市民的银行——致力于为广大客户提供全方位的、优质的银行服务；

 坚持业务创新，不断丰富包括储蓄、银行卡、个人贷款、支付结算、投资理财、信用卡、网银、电话银行等在内的个人业务产品和服务体系；

 不断扩大个人业务辐射面，完善居家服务产品，推出居家乐房屋按揭贷款、下岗职工再就业小额担保贷款、聚财通、懒得缴、渝城一卡通等特色产品，满足广大市民居家生活，尽享轻松便利服务；

 3）中小企业的银行——小巨人金融服务计划目标

 实施“三个一”工程，即三年对中小企业的融资净增量达到100亿，新扶持1000家中小企业，培育100个小巨人；

 已经与市中小企业发展局签订合作协议，将充分利用市中小企业发展局和其他主管部门、行业协会提供的信息平台；

 与市经委建立"3+3"合作模式：在三个园区(茶园和空港、九龙)、三个行业(轻纺和机电、化医)展开广泛合作；

 已经与市乡镇企业担保公司建立了担保体系，正努力扩大担保机构合作范围，为中小企业担保提供更多选择；

 3.银行财务状况：

 2013年，重庆银行资产总额突破2000亿元，达到2068亿元，同比增长32.4%；存款总额1488亿元，贷款总额905亿元；实现净利润23.29亿元，同比增长21.0%；平均总资产回报率为1.28%，平均权益回报率21.4%；资本充足率13.26%，同比上升2.15%；不良贷款率继续保持在0.39%的低位，在上市同业中居于最低水平。 

 2014年，重庆银行实现净利息收入62.32亿元人民币,同比增加10.53亿元,增幅20.3%,占营业收入总额的83.3%;税前利润37.90亿元,同比增长24.0%;净利润28.27亿元,同比增长21.4%;资产总额同比增长32.8%,达2745.31亿元。税前利润和净利润同比均达到20.0%以上的增长水平,主要得益于其生息资产规模稳定增长。

投资价值分析

 1.财务报表分析：

 公司近年来资产负债率有所下降，表明该公司企业偿债能力有所增强，同时资产负债率较稳定表明公司信用良好。

 报告期末，公司股东权益余额为159.03亿元，同比增加24.23亿元，增幅18%；所有者权益增加的原因在于公司业务规模扩大，净利润增长；公司投资总额为27.05亿元，投资总额不变，说明公司在一段时间内经营规模未扩大，保持原有的经济规模，并在此基础上不断增加公司的经济效益。

 2、每股收益分析：

 报告期末，基本每股收益1.05元，同比增长5%，可以看出近年来该公司基本每股收益稳步增长，升值空间大。

 3、资本充足率分析：

 报告期末，银行的资本充足率均在8%以上，说明银行市场规模扩张速度较快，具有较大的市场空间。