某企业因业务调整需要，拟转让大连农村商业银行股份有限公司9208.32万股股份（占总股本的2.03%），大连农商银行其前身为大连市农村信用联社（以下简称大连市联社），目前全市共设有14个一级支行、营业机构350多家，服务网点遍布城乡，在本市银行业金融机构中网点数量位居首位，是大连地区机构网点最多、金融服务覆盖面最广的银行业金融机构。目前大连农村商业银行股权转让时的挂牌价基本维持在每股2.65元，合计24402.048万元。

项目详细说明

1.标的概况

大连农商银行成立于2012年，是在原大连市农村信用合作联社及辖属8家县级行社的基础上，由符合发起人条件的企业法人、自然人共同发起设立的股份制金融企业，为东北地区第一家以市为单位整体改制组建的农商银行。大连农商银行现注册资本40亿元，建立了股东大会、董事会、监事会、高级管理层“三会一层”的法人治理架构，共有17个内设职能部门，实行一级法人、统一核算、分级管理、授权经营的管理体制，完全按照现代股份制金融企业模式进行市场化运营。

2.标的市场定位

大连农商银行将坚持服务“三农”、服务中小、服务百姓的市场定位，走差异化、特色化经营之路，以体制机制转型为契机，乘势而上，完善法人治理，创新经营管理，强化风险控制，加快发展速度，争取早日实现跨区域经营和公开上市，全力打造资本充足、资产优良、功能齐全、服务一流的现代总部银行和公众上市公司。预计三年内存款余额将达到900亿元左右，贷款余额将达到670亿元左右，利润达到16.5亿元左右。

3.银行财务状况

 2014年，银行资产规模812.6亿元，比年初增加107.2亿元，增幅15%；各项存款余额669.3亿元，比年初增加54亿元，增幅8.8%，增量全市排名第三位，占全市增量份额的40.9%，市场排名升至全市第六位，存款市场份额由年初的5.36%增长到5.76%。其中，储蓄存款余额512亿元，比年初增加45.3亿元，增幅9.7%，高于全市平均增幅7.5个百分点；对公存款余额157亿元，比年初增加8.77亿元，增幅5.9%，高于全市平均增幅7.5个百分点；日均存款余额639.8亿元，比年初增加89.2亿元，增幅16.2%。各项贷款余额500亿元，比年初增加53.8亿元，增幅12.06%，高于全市平均增幅4.0个百分点。不良贷款余额10.6亿元，比年初净下降2.2亿元，不良贷款占比2.13%，比年初下降0.75个百分点。

投资价值分析

1.资产报表分析：

 公司近年来资产负债率有所增加但增幅不大，表明该公司企业偿债能力较强，同时资产负债率较趋于稳定说明公司信用良好。

 报告期末，公司股东权益余额为73.53亿元，同比增加7.92亿元，增幅12.08%；所有者权益增加的原因在于公司业务规模扩大，净利润增长；公司投资总额为45.34亿元，同比增加3.74亿元，增幅9%，说明公司在此基础上增加了业务规模，扩大市场占有率。

2、财务报表分析：

 报告期末，公司净利润为7.63亿元，同比增加2.26亿元，增幅9.89%，可以看出近年来该公司在经营上保持良好发展，并且在一定阶段上扩大原有的市场增加收益，预计公司未来的发展在业务上不断创新，提升高质量的服务。

3、资本充足率分析：

 报告期末，银行的资本充足率均在8%以上，说明银行市场规模扩张速度较快，具有较大的市场空间；同时该银行一级资本与核心一级资本充足率基本上保持平衡状态，说明两者发展具有同等的重要性。