深圳高特佳集团是一家专注医疗健康投资的国内顶级PE机构，曾投资完成博雅生物A股上市，投资回报倍数达到39.48倍。现国企河北宣工为优化资产配置，挂牌转让其持有的高特佳5.2966%股份，深圳投资公司转让项目已于北交所挂牌转让(项目编号：G316BJ1007585)，挂牌价格为10637万元。挂牌期满日期：2016年12月26日。

 

　　一、高特佳概况

 

　　高特佳是一家集并购整合、PE、VC天使投资等多手段工具，聚焦于医疗健康行业，实现资源整合提升的股权投资公司。

 

　　其资产管理规模超100亿元，是中国私募股权投资机构10强，医疗健康投资领域的前三名。

 

　　其控股六家、参股二十四家医疗企业，形成生物药、中药、化学药、器械、服务，全产业链覆盖的医疗资源生态圈。

 

　　二、医疗大健康行业发展趋势

 

　　1、行业高速增长

 

　　国内人口老龄化加速：2015年中国65岁以上老龄人口占总人口的10%;

 

　　疾病谱变化：致死率变化由传染性疾病变化为遗传性与先天性疾病;

 

　　城镇化：2015年我国城镇化率达到56.1%;

 

　　人们医疗保健意识觉醒;

 

　　人均可支配收入增长，愿意去医院看病。

 

　　医疗健康行业未来将保持每年10%-20%的增长。

 

　　2、行业投资价值高

 

　　国内目前有200家以上的医疗内上市公司，未来数量仍将保持快速增长，总市值有望超过6万亿;

 

　　过往十年，医疗行业增长指数超过中国GDP增长，是国内最具投资价值的行业之一。

 

 

　　3、医疗行业将进入整合时代

 

　　基于医疗健康产业相对成熟、传统的特点，不断创新的需求催生了市场的并购热潮，企业集中度进一步提高的趋势明显。

 

　　医疗健康行业并购持续升温：截止2015年8月底，已有300多起并购交易,交易额达1000亿元。

 

　　自2013年来，有超过30家医药上市公司(或关联方)成立并购基金，平均规模6.6亿元，基金总规模超过240亿元。

 

　　三、高特佳具备的投资优势

 

　　1、-拥有的传统投资机构优势

 

　　是首批拥有新股发行询价资质的七家投资机构之一;

 

　　与主力投资中介机构展开度合作;

 

　　与证监会、交易所保持良好的关系;

 

　　与多地政府展开深度合作。

 

　　2、拥有的医疗产业投资优势

 

　　打造健康产业生态圈以形成项目协同效应;

 

　　控股博雅生物为首的多家医疗行业内企业，投资项目具有多元化退出机会;

 

　　与迈瑞医疗、迪安诊断、回音必、悦康等多家大型企业展开深度的合作;

 

　　与医疗服务行业具有广泛的投资与合作;

 

　　四、高特佳投资案例

 

　　投资博雅生物

 

　　江西博雅生物制药股份有限公司

 

　　2007年博雅生物的营业收入3000万，净利润不足千万，2007年12月高特佳投资1.02亿元;

 

　　2012年3月博雅生物成功实现深圳创业板上市，是国内血液制品行业第四家A股上市公司。

 

　　截止至2015年10月30日，博雅生物前三季度营业收入3.56亿元，净利润超1亿元，高特佳持股对应市值40.27亿元，投资回报倍数39.48倍。

 

 

　　高特佳投资博雅生物主要以两个阶段进行：

 

　　第一阶段：

 

　　首先控股博雅生物，理顺股权结构;在博雅面临关停危机时，进行危机处理，与企业共度难关并走出危机;在博雅生物内部实行管理层持股计划，提升管理效率，激发企业活力;以自身资源推动博雅生物上市。

 

　　第二阶段：

 

　　博野生物上市后进行产业并购与整合，依托高特佳在医疗产业网络的优势完成产业链的纵向整合和横向延伸;博雅生物完成对仁寿药业、天安药业、新百药业的收购及整合，扩大自身在血液制品行业的市场占有率，提高在行业内的地位。

 

　　五、投资价值：

 

　　1·世界医疗健康行业必然会不断的发展，而高特佳投资集团作为国内医疗行业内的投资机构前三甲，定会从行业发展中获取到高额的红利;

 

　　2·高特佳投资集团自身拥有的医疗行业内资源与强大的行业整合能力，如果医疗健康相关的企业能拿到这份股权，必然会与其共享行业资源，加速自身的发展;

 

　　3·高特佳投资集团作为强大的股权投资机构，中国私募股权投资机构的前十强，无论谁拿到这份股权，都能够加强自身在金融投资界中的地位以及话语权。

 

　　六、转让价格与方式

 

　　深圳高特佳投资集团5.2966%股权

 

　　转让价格：10637万元

 

 

　　转让方式：北交所挂牌转让

图片来源：找项目网