某大型国企因进行内部战略结构调整，拟转让广发银行股份有限公司3672152股股份（占总股本的0.0238%股权），此次转让方为中国石化财务有限责任公司，中石化财务公司是中国石化集团为加强集团资金集中管理和提高集团资金使用效率而设立的非银行金融机构。通过此次银行股权项目转让，中石化财务能够回笼资金，旨在给企业运行提供更多商业模式的支持，并提高资金运用效率，走产融结合的道路。现转让价为2300万元。

项目详细说明

1.标的概况

 广发银行总部位于广州市，是国内最早组建的股份制商业银行之一。经过多年发展，广发银行实力得以进一步壮大，截至2014年末，银行资产1.65万亿，且在境内16个省（直辖市、自治区）76个地级及地级以上城市和澳门特别行政区设立了36家分行、700家营业机构、220家“小企业金融中心”、27家智能银行，个人网银客户规模超1300万户，信用卡发卡量3450多万张，与全球125个国家和地区的1671家银行总部及其分支机构建立了代理行关系，是首家与中国银联开展多渠道多应用电子支付战略合作的金融机构，并连续四年入选全球银行500强。

2.标的业务战略规划

 广发银行未来的战略定位，希望成为最高效的中小企业银行，最佳的零售银行。基于这样的战略目标，提出并实施小微金融、零售金融、金融市场、网络金融“四轮驱动”的核心战略和不断迈向“一流商业银行”的战略成果。目前，银行资产规模已从立行之初的15亿元资产成长为2014年底资产规模达1.65万亿元的中大型银行，零售资产占比已经达到46%，在银行业属于占比非常高的，成功实现了从地方性银行到全国性银行的蜕变。在小企业布局上，目前广发银行一共有720个网点，其中220个网点都是小企业金融中心，专注做小企业业务。

    广发银行的授信策略和授信体系也是动态调整的，日前广发银行与大数据分析平台进行了合作，对不良率、风险系数较高的小企业进行监测、分析。值得注意的是，数据方面重点分析小企业的水电、员工和资金流等客观情况，而不是小企业的财务报告，因为小企业财务报告易造假，银行分析小企业财务报表实际上意义并不大。

在产品方面，广发银行采取的措施是推出结算通卡，给客户一个额度，客户可以随借随还。这种方式既便于银行掌握客户现金流，也可以造成一些存款沉淀。了解客户整个应收应付和现金管理流程，可以大幅降低资讯不对称的状况。此外，近几年的信贷额度上，广发银行也大多向小企业贷款进行倾斜。

3.银行财务分析

广发银行年报显示，2014年该行零售金融条线资产总额3298.21亿元，实现营业收入206.6亿元，占营业收入总额的46.28%。这一比例，距离该行“半壁江山”的零售战略目标仅一步之遥。

2014年个人贷款大幅增长，占比41.38%，比年初上升6.89个百分点。较年初增长32.77%，增速高于全行各项贷款22.1个百分点。截至2014年末，广发银行资产总额1.65万亿，比上年末增长12.12%，存款余额1.09万亿，贷款余额7909.38亿，分别较上年末增长9.59%和10.67%。

投资价值分析

1.财务报表分析：

 公司近年来资产负债率有所下降，表明该公司企业偿债能力有所增强，同时资产负债率趋于稳定表明公司信用良好。

2、每股收益分析：

 报告期末，基本每股收益0.78元，同比增长3%，可以看出近年来该公司基本每股收益稳步增长，升值空间大。

3、资本充足率分析：

 截至2014年年末，该行核心一级资本充足率和一级资本充足率均为8.12%，均比上年提升0.62个百分点。资本充足率为10.5%，比上年提升1.5个百分点。说明银行市场规模扩张速度较快，具有较大的市场空间。